最糟糕一幕正在發(fā)生：全中國鋼鐵企業(yè)賺的錢，都被英美金融寡頭侵吞 |
中國鋼鐵行業(yè)現(xiàn)在很暴躁。
12月以來，中國鋼鐵協(xié)會已經(jīng)把全球四大鐵礦巨頭全都給問候了個遍。
中國鋼企懷疑礦商們哄抬鐵礦石價格，“今年以來，鐵礦石價格已上漲了60%，但鋼材價格漲幅不到10%，鐵礦石的漲價是不合理的，也不可持續(xù)。”
實際上，如果從2月低點569.5元/噸仰視12月21日的1147元/噸歷史新高，鐵礦石價格都翻了一倍有余。
不過，中國照舊得咬碎了牙往肚子里吞。大連商品交易所都只能認一句，買方議價能力弱。
每一塊鋼鐵里，都藏著一個國家興衰的秘密 ，這是美國鋼鐵大王卡內(nèi)基的傳記作者彼得·克拉斯的名言。
從新中國成立之初的缺鋼少鐵，鋼產(chǎn)量不足世界千分之一，一路走到年產(chǎn)量超過10億噸，生產(chǎn)全球半數(shù)鋼鐵，世界見證了一個東方工業(yè)大國的強勢崛起。鋼鐵就是一個國家的工業(yè)筋骨，從輪船汽車集裝箱到高樓大廈，從機械家電手機到大基建，無一不需要它。
但龐大的市場還是沒能讓中國變得硬氣，鐵礦石談判權(quán)的天平從來都沒向中國傾斜，反而還在不斷威脅中國的工業(yè)安全。
中國所有鋼鐵企業(yè)看起來就是給澳大利亞礦商打工，但誰站在這些巨頭背后？是英美的金融資本。
沒有解決工業(yè)糧食鐵礦石的供應(yīng)問題，工業(yè)強國無從談起。
這注定是一場愈加激烈的衛(wèi)國戰(zhàn)爭。
鐵礦石越漲，中國鋼鐵行業(yè)就越尷尬。
進口的鐵礦石連年上漲，2019年同比漲幅達到了34.3％，全年均價94.8美元/噸，在鐵礦石總量微弱增加0.5%的時候， 錢卻多花了266.4億美元，折合人民幣約為1837.3億元。
這筆錢，都夠中國鋼企到非洲開建3個年產(chǎn)能達1億噸的鐵礦項目的本金。
這筆錢，也 幾乎相當(dāng)于去年中國鋼鐵行業(yè)的總利潤。
吭哧吭哧干了一年，賺了個寂寞。2019年中國鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)銷售收入4.27萬億元，同比增長10.1%，但實現(xiàn)利潤1889.94億元，反而還下降了30.9%。
今年形勢就更嚴峻了。
國際62%鐵礦價格刷新了9年記錄，來到了160美元附近。礦業(yè)權(quán)威機構(gòu)AME2019年測算，全球在產(chǎn)251座鐵礦山的平均離岸成本為32.3美元/噸。
也就是說， 外國賣一噸鐵礦石給中國，就能凈賺130美元。
中鋼協(xié)測算，如果按照近2個月鐵礦石17.5%的價格漲幅來看，預(yù)計每噸鋼材的成本也被迫抬升了10%。對比之下，鋼材僅上漲了5.5%。
鋼鐵制造廠家每生產(chǎn)1噸鋼材，就有將近100元的利潤受到擠壓。
但國內(nèi)鐵礦救不了中國鋼鐵企業(yè)。
中國鐵礦資源貧礦多、富礦少，2019年原礦品位只有26.62%，生產(chǎn)成本位列全球26個鐵礦石生產(chǎn)國的最后一位，達到70-75美元/噸，比全球平均離岸成本多了近115%。
在國際鐵礦石定價機制上，中國幾乎失語。
國際鐵礦石供應(yīng)市場基本是寡頭壟斷格局，四大巨頭分別是巴西的淡水河谷，和澳大利亞的力拓、必和必拓和FMG。
巨頭們從2010年開始采納普氏價格指數(shù)作為定價標(biāo)準。這一標(biāo)準的數(shù)據(jù)來源是30-40家市場上最活躍的企業(yè)，通過電話問詢的方式向礦方、鋼廠及交易商進行詢價并采集數(shù)據(jù)，然后依據(jù)當(dāng)天最高的買方詢價和最低的賣方報價進行估價，不管實際交易是否發(fā)生。而在這些最活躍企業(yè)里，中國鋼企別說數(shù)量近半，就是身影都寥寥無幾。
這擺明就是來敲竹竿的。
中國入世不久后，就有某位商務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)感嘆過：
“在國際貿(mào)易中，現(xiàn)在的現(xiàn)象是，中國人要買什么什么就貴，要賣什么什么就會便宜！
中國鋼鐵行業(yè)如今還是這么個情況。
乍看之下，中國所有鋼鐵公司都在給澳大利亞礦山打工。
中國高度依賴進口鐵礦石，而在進口格局上，澳大利亞一國獨大。
2019年全年中國進口鐵礦10.38億噸，其中來自澳大利亞的有6.6億噸。今年1-10月進口鐵礦總計9.75萬噸，其中澳洲鐵礦占比62%。
澳大利亞的鐵礦品位高達55%-65%，最優(yōu)質(zhì)的幾個礦產(chǎn)成本可以控制到20美元/噸以下，從海運時間來看，也比巴西短25天以上。
看起來，今年澳大利亞在飆漲的鐵礦上賺到的甜頭，就足以彌補它在煤炭、紅酒、小麥等出口貿(mào)易上的損失。
但事實倒不如說， 中國鋼鐵企業(yè)是在給英美金融資本打工。
澳大利亞70%以上的礦產(chǎn)資源和礦業(yè)公司50%以上的股權(quán)都是英美金融資本的囊中物。
力拓最大單一股東是中國的中鋁集團（但在董事會上沒有席位），接下來就是黑石、美國資本集團、賓州領(lǐng)航投資、摩根大通的資本。
必和必拓的前四大股東，是來自匯豐、摩根大通、花旗和黑石的資本。
所以，鐵礦石定價權(quán)的博弈，已經(jīng)不單單是鋼鐵行業(yè)內(nèi)部的事情，國際金融資本對利益最大化的追逐同樣在左右著談判。
這影響到了大國工業(yè)命脈。
但中國從未放棄對鐵礦石定價權(quán)的爭奪。
資本出海買礦買股，這是中國曾想學(xué)習(xí)的日本模式。
日本同樣是鐵礦石匱乏、高度依賴進口的國家，但日本卻成功奪得了話語權(quán)。
澳大利亞在1960年第一次啟動鐵礦石出口時，第一船貨就是運給日本。從60年代開始，日本鋼鐵企業(yè)靠三井物產(chǎn)、三菱商事、伊藤忠商事等貿(mào)易財團悄悄買下了澳大利亞、巴西資產(chǎn)。如今，巴西的淡水河谷最大股東，除了巴西政府就是日本的三井物產(chǎn)，而澳大利亞的24個主要礦產(chǎn)中，日本企業(yè)重點投資的有8家，參股16家。
日本鋼鐵行業(yè)靠股東分紅，就可以抵消鐵礦石上漲的成本。
但把這個模式套到中國， 中資海外礦業(yè)投資失敗率卻高達八成左右。
等到中資開始出海買礦時，鐵礦石價格早就被拉高，好礦買不到，中國企業(yè)還花了不少冤枉錢，典型失敗案例是中信泰富澳大利亞項目，巨虧147億。
買股則容易遇上政治層面的反彈，西方國家戴著有色眼鏡看中資，會認為這背后有國家意志的身影。
比如澳大利亞以國家資源安全名義把外資持股比例控制在15%以下，所以中鋁持有的力拓澳大利亞公司股份最高時只達到14.99%。中鋁投資力拓差不多已經(jīng)回本，這已經(jīng)算是中資出海投資鐵礦產(chǎn)能最成功的案例了。
2019年中資海外投產(chǎn)權(quán)益礦年產(chǎn)量約6500萬噸，僅占全年進口量的6%，而日本、歐洲卻動輒50%以上。
早在10年前，中國鋼鐵行業(yè)就有聲音呼喚， 中國金融力量怎么可以缺席鐵礦石談判？
礦產(chǎn)巨頭背后都有強大的金融力量在支持，但中國鋼鐵企業(yè)卻形單影孤，產(chǎn)融結(jié)合并不緊密。
冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)就發(fā)問， “中投投資黑石，黑石又投資實體經(jīng)濟，是什么邏輯很不能理解，它為什么不選擇直接投資實體呢！
對于鋼鐵行業(yè)巨頭來說，缺乏足夠的資金支持，沒有龐大的資本運作能力，很容易出現(xiàn)財務(wù)黑洞。
而如果單靠國內(nèi)的大財團，它們一是沒有專業(yè)的行業(yè)判斷力，無法準確預(yù)判價格周期；二是缺乏長遠的產(chǎn)業(yè)目光，對投資周期長的項目興趣不大；三是資本項目的管制。
產(chǎn)業(yè)和金融資本的強強聯(lián)合，并非易事。
整合全行業(yè)力量一致對外談判，中國也想過。
但詭異的是，中國鐵礦石進口價格越談越漲。
中國幾百家鋼鐵企業(yè)，過量的進口商和內(nèi)部的利益沖突和博弈，讓中國對外議價的聲音變得分散。
偶爾還會出現(xiàn)“內(nèi)鬼”，交易中止！比如2006年的談判失利，就是在形勢僵持不下之時，有兩家進口商私下和必和必拓達成了漲價協(xié)議，國內(nèi)進口量同比突然猛增1100萬噸，買方需求更大，那當(dāng)然是要漲價了，談判一下就失去了主動權(quán)。
所以在四大礦產(chǎn)巨頭面前，談判權(quán)根本不對等。
中國一直想通過中鋼協(xié)這樣的行業(yè)組織牽頭，商務(wù)部或發(fā)改委從中協(xié)調(diào)的方式來形成一只專業(yè)的談判隊伍，一致對外。
不過，目前來看也沒有太大成果，還容易落下“國家意志”的話柄。
前寶武鋼董事長張錦剛才在前不久說過，寶武鋼鐵雖然現(xiàn)在是行業(yè)巨無霸，1億噸產(chǎn)量也僅占全國10%的份額，很難去把全國鐵礦石談判權(quán)統(tǒng)一起來。
廢鋼回收，中國的水平還不太行。
根據(jù)中國廢鋼協(xié)會數(shù)據(jù)，2019年中國廢鋼總量約2.5億噸，同比增加3000萬噸。
有研究認為，2020年后，中國社會廢鋼產(chǎn)出將進入“爆發(fā)期”。預(yù)計至2030年，我國社會鋼鐵積蓄量將達到130億～135億噸，每年社會廢鋼資源產(chǎn)生量達到3.2億～3.5億噸。
這么多廢鋼，其實循環(huán)利用起來，可以成為降低對海外鐵礦石依賴程度、平抑進口礦價格的重要砝碼。
但是和世界35.5%的平均水平比，中國的廢鋼使用水平仍然很低，直到2019年才突破20%。
根據(jù)中國廢鋼鐵應(yīng)用協(xié)會的數(shù)據(jù)，用廢鋼生產(chǎn)1噸鋼，可以減少1.6噸碳排放、減少350公斤標(biāo)煤消耗、降低固體廢棄物排放4.3噸，同時減少廢水、廢氣的排放。
綠色低碳經(jīng)濟政策的推動，會進一步加快中國廢鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
現(xiàn)在不確定性最大、但也最有希望打破局面的，是幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦項目。
這是目前世界上最有潛力的未開發(fā)鐵礦，鐵礦石品位達到66%，潛在總儲量約100億噸，僅次于澳大利亞和巴西。
西芒杜有一個綽號，叫“澳洲鐵礦殺手”。一旦投產(chǎn)，必定是國際鐵礦石貿(mào)易體系中最大的攪局者。
毫無意外，這當(dāng)然會成為中資的香餑餑。
2010年，力拓聯(lián)合中鋁成為合資公司Simfer，開發(fā)3號、4號區(qū)塊。
2019年，魏橋集團牽頭組建的贏聯(lián)盟中標(biāo)1號、2號區(qū)塊礦權(quán)。
2020年，寶武集團擬牽頭組建基金，進軍西芒杜。
但是，以上都還停留在紙上談兵的階段。
西芒杜處于幾內(nèi)亞的熱帶雨林中，基建落后，開發(fā)難度很大。今年，贏聯(lián)盟和幾內(nèi)亞政府才開始正式簽署1、2號礦區(qū)的鐵路、港口公約。
別看中國基建狂魔，但也要看幾內(nèi)亞落后的基建現(xiàn)實、政治腐敗風(fēng)險、金融風(fēng)險等問題，少說也要5-10年才能拿下。
在這之前，中國的鐵礦石定價權(quán)還需要一段時間隱忍。不過，一旦西芒杜鐵礦項目投產(chǎn)，今天的一切努力都是值得的。
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